В чем разница между маржой и маржинальностью и как их рассчитать

Узнайте, что такое маржа и маржинальность, чем они отличаются от наценки и рентабельности. Расскажем, какие бывают виды маржи, для чего нужен подсчёт маржинальности, а также как её контролировать и рассчитывать.

Понимание бизнес-процессов и значения финансовых терминов позволяет предпринимателю реалистично оценивать ситуацию и грамотно планировать стратегию развития компании. Поэтому для эффективности бизнеса так важно знать, в чём разница между маржой, маржинальностью и наценкой. В материале расскажем об отличиях, а также видах маржи и особенностях её расчёта.

Что такое маржа

Если объяснять простыми словами, то маржа – это разница между ценой продукта для покупателя и его себестоимостью для продавца. Этот параметр крайне важен для бизнеса, потому что показывает, какую сумму денег получит организация от продажи с учетом всех понесённых переменных издержек.

Для расчёта маржи из выручки необходимо вычесть затраты на производство, без учета постоянных затрат на производство. Подсчёт маржи осуществляется в денежных единицах (рублях, долларах, евро, юанях) следующим образом:

Маржа = Выручка - Переменные расходы (себестоимость)

Где выручка – это сумма, которую получила организация от реализации товара/услуги, а переменные расходы – расходы, которые зависят от объёма выручки (стоимость упаковки, транспортировки, закупочная цена составляющих элементов). 

Зная величину маржи, предприниматель может отслеживать такие важные показатели бизнеса, как:

– рентабельность;

– точку безубыточности;

– показатели привлекательности бизнеса для инвесторов.

В целом, с помощью этого показателя можно оценить эффективность выстроенности бизнес-процессов в компании и прибыльность от продажи товара/услуги. А систематический контроль маржи помогает управленческому составу вовремя делать выводы и вносить корректировки в принятие стратегических решений. 

Что такое маржинальность

Это соотношение маржи к выручке, которое рассчитывается в процентах. С помощью этого показателя можно определить эффективность работы выстроенной системы продаж и долю маржи в каждом рубле выручки. 

Маржинальность помогает оценить рентабельность и прибыльность предприятия, поэтому она может быть не только положительной, но и отрицательной. Последнее возможно в случае, когда переменные затраты превышают выручку. Если маржинальность бизнеса показывает отрицательную цифру и никаких ошибок в расчётах точно нет, то это повод начать искать в цепочке слабое звено – перерасход средств.

Для расчёта маржинальности можно использовать формулу:

Маржинальность = Маржа / Выручка × 100%

Многие бизнесмены путают понятия «маржа» и «маржинальность», хотя по сути термины различаются. Чтобы понять, в чем существенное различие этих метрик, стоит запомнить, что маржа измеряется в деньгах, а маржинальность в процентах. При этом маржа показывает размер прибыли компании от продажи товара, а маржинальность – долю прибыли в доходе. 

Маржинальность и наценка

Ещё чаще предприниматели путают «маржинальность» и наценку, ошибочно полагая, что это одно и то же. Поэтому давайте разбираться в отличиях. И для начала стоит уточнить, что такое «наценка».

Наценка – один из способов получения прибыли, путем надбавки некой величины к себестоимости. При этом важно, что у наценки нет максимального значения, в отличие от маржинальности, которая ограничивается 100%. 

Величина наценки зависит от спроса и конъюнктуры рынка. Как правило, чем выше спрос в нише и меньше предложений на рынке этой категории товара, тем выше возможна на него наценка. 

Для того чтобы определить величину наценки, можно воспользоваться формулой:

Наценка = (Цена − себестоимость) / себестоимость × 100%

Например, компания производит часы, себестоимость которых 5000 рублей, а продаёт их за 12 500 рублей. Значит наценка в этом случае будет составлять 150%. 

Маржа для этого же примера будет составлять 8 500 рублей, а маржинальность 68%.

Наценка – показывает сколько предприниматель заработает с продажи, но эта величина совсем не гарантирует получение высокой прибыли, а только свидетельствует о наличии добавочной стоимости к продукту. В то время как маржинальность показывает эффективность выстроенных бизнес-процессов и прибыльности продаж.

Маржинальность и рентабельность

Маржинальность – один из способов рассчитать рентабельность бизнеса. При этом стоит учитывать, что рентабельность – это отношение прибыли к выручке. Главное отличие рентабельности от маржинальности состоит в том, что при расчёте рентабельности учитывают все расходы, а не только себестоимость.

Рентабельность может быть как положительной, так и отрицательной величиной. Во втором случае это свидетельствует о наличии убытков в компании. А вот отрицательная маржинальность говорит о неэффективности имеющейся системы продаж. Следить за этими показателями лучше в динамике: квартал к кварталу, год к году.

Параллельно с этим, показатель помогает определять точку безубыточности – стоимость, ниже которой продавать товар предпринимателю невыгодно. То есть, по сути этот показатель определяет, при какой стоимости товара расходы на его производство будут компенсированы полученными доходами. Но при этом бизнесмен не получит никакой прибыли. При достижении этой точки – организация не несёт убытки, ниже неё – несёт.

Виды маржи

Не все категории товаров и услуг имеют одинаковую маржинальность. Принято разделять товары/услуги на низкомаржинальные, среднемаржинальные и высокомаржинальные:

• Низкомаржинальные. В большинстве случаев, это предметы первой необходимости, такие как средства личной гигиены, бакалея или бытовая химия. В этих нишах традиционно высокая конкуренция, поэтому предприниматели делают минимальные наценки, иначе покупатели предпочтут конкурентов. Маржинальность таких товаров и услуг не превышает 30%.

• Среднемаржинальные. К этой категории относятся товары так называемой, второй необходимости. Например, бытовая техника, мебель, стройматериалы и электроника. Конкуренция в этих нишах достаточно высокая, но за счёт более длительного срока службы наценка на них допустима выше. Обычно маржинальность таких товаров и услуг варьируется в районе 30–50%.

• Высокомаржинальные. Сюда входят товары, которые не используются ежедневно. Например, сезонные или относящиеся к праздникам: купальные принадлежности, ювелирные украшения, вечерние платья или услуги узких специалистов (фотографы, визажисты, ведущие мероприятий). Конкуренция тут гораздо ниже, за счёт чего допускается высокая наценка. В отдельных категориях она может достигать 100% и выше. При этом маржинальность в этих нишах начинается от 50%.  

При этом экономисты выделяют множество видов маржи, которые используются в разных сферах. Например: 

• Валовая маржа или гросс-маржа. Самый распространённый вид. Это процент от общей выручки компании с учетом расходов на производство товара. Соответственно, чем выше этот показатель, тем больше денег бизнес генерирует. А значит и большие суммы может пустить на другие расходы и обязательства.

• Операционная маржа. Этот показатель наглядно демонстрирует менеджменту, какую прибыль предприятие получает на один вложенный рубль, после оплаты всех понесенных расходов на производство. 

• Маржа прибыли. Этот показатель определяет долю прибыли из общего объема выручки бизнеса.

• Банковская маржа. Этот показатель предназначен для определения эффективности работы банков. Выделяют банковскую, кредитную, процентную и гарантийную маржу. Кредитная рассчитывается как разница между размером займа и полученной банком суммой по нему. Гарантийная – это разница между величиной залога и стоимостью имущества в залоге. Процентная рассчитывается как отношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, которые приносят доход. 

• Фронт и бэк маржа. Показывает прибыль с каждой продажи. Рассчитывается как разница между себестоимостью и выручкой от реализации. По сути, это прибыль с наценки.

• Бэк-маржа — это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов. Показатель может быть как положительным, так и отрицательным. Например, в случае срыва сроков по договору и выставления штрафных санкций – бэк-маржа будет отрицательная. 

• Маржа платёжеспособности. Предназначена для определения эффективности деятельности страховых компаний. Рассчитывается как соотношение активов страховой компании и её обязательств. При этом под активами понимается капитал бизнеса и деньги от страховой деятельности, а обязательства – сумма действующих договоров.

• Свободная маржа. Используется в сфере фондовых рынков. Показывает величину финансов, которую трейдер оставляет на торговлю и не использует для обеспечения сделок. Как правило, составляет 20–30% от текущей стоимости активов.

• Вариационная маржа. Этот показатель также используется в сфере фондовой торговли и демонстрирует доход,  полученный трейдером в результате каждого изменения цены фьючерсов на бирже. Положительное значение показателя подтверждает прибыль трейдера, отрицательное – свидетельствует об убытке.
  

Как контролировать маржинальность

Маржинальность – один из самых наглядных финансовых показателей, который помогает бизнесу оценивать и контролировать эффективность деятельности. Поэтому отслеживать её необходимо в динамике – рассчитать и оценивать на протяжении нескольких месяцев изменения.

Рост показателя будет подтверждать верность действий управленческого состава, потому что в этом случае значит, что бизнес либо уменьшает расходы при сохранении выручки, либо увеличивает выручку.

Отсутствие изменений маржинальности показывает стабильность предприятия: компания функционирует без изменений, сохраняя уровень выручки и расходов.

Снижение маржинальности – сигнал для бизнеса, который говорит о снижении эффективности деятельности. В этом случае управленцам необходимо внести корректировки в расходы либо увеличить стоимость продукции. 

Для расчёта и контроля показателя в небольших фирмах используют таблицы (Google Таблицы, Excel), куда вносят данные и где с помощью формул получают результат.

Крупные предприятия предпочитают автоматизировать этот процесс путем внедрения инструментов по подсчёту маржи. Например, Unisender, CM.Expert и аналогичные калькуляторы.

Для составления полной картины происходящего в бизнесе рекомендуется рассчитывать не только маржу и маржинальность в целом по компании, но и по отдельным направлениям. Это позволит более чётко контролировать систему продаж, ассортимент продукции и планировать развитие бизнеса.

Заключение

Подводя итоги, ещё раз акцентируем внимание на разницу финансовых терминов:

• Маржа – разница между выручкой и расходами на производство, которая исчисляется в деньгах. 

• Маржинальность – это выраженная в процентах эффективность производства. Показатель позволяет проводить дальнейший анализ и определять точку безубыточности, рентабельность и прочее. 

• Выделяют три типа маржинальности: низкую, среднюю и высокую.

• Существует много видов маржи для различных сфер бизнеса.

• Рассчитывать и контролировать маржинальность можно с помощью электронных таблиц или специальных приложений.

Маржа и маржинальность – аналитические инструменты, которые помогают в оценке эффективности бизнеса. Поэтому, прежде чем принимать решение о наращивании мощности производства или выводе на рынок новой продукции, стоит проанализировать начальное значение этих показателей. При таком подходе новые начинания или развитие бизнеса точно принесут желаемую прибыль.